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Aufgrund von Sonderfaktoren fiel der operative Geschäftserfolg leicht tiefer aus als im Vorjahr. Die Bank Thalwil schaut dank weiterer Effizienzsteigerung und anziehender Wachstumsdynamik zuversichtlich in die Zukunft. 

Erhöhung der Bilanzsumme und des Kundendeckungsgrades
Die Bilanzsumme hat sich um CHF 8,88 Mio. auf CHF 1106,40 Mio. (+0,81 %) erhöht und damit die Marke von CHF 1,10 Mrd. erneut überschritten. Die Hypothekenforderungen reduzierten sich um insgesamt CHF 18,86 Mio. (-2,08 %), während die Finanzanlagen um CHF 4,24 Mio. (16,17 %) und die Sachanlagen um 71,27 % (CHF 20,23 Mio.) anstiegen. Beide Erhöhungen haben mit Umbuchungen von Liegenschaften aus einer notleidenden Position zu tun. Der Verlust wurde in den letzten Jahren zurückgestellt und konnte nun mittels zweckkonformer Verwendung von Wertberichtigungen gedeckt werden. Dadurch verringerten sich die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken und gefährdete Forderungen auf CHF 0,08 Mio. (Vorjahr CHF 5,63 Mio.). Wiederum erhöhten sich die Verpflichtungen aus Kundeneinlagen um erfreuliche CHF 28,27 Mio. (+4,01 %). Dagegen reduzierten sich die Kassenobligationen trendmässig um CHF 9,82 Mio. oder -15,68 %. Insgesamt resultierte so eine Steigerung bei den Kundeneinlagen um CHF 18,44 Mio. (+2,40 %). Der Kundendeckungsgrad nahm weiter zu und liegt nun bei 86,13 % (Vorjahr 82,32 %).

Entlastung bei der Fremdfinanzierung und tieferer Nettozinserfolg
Die Fremdfinanzierung konnte dank der Rückzahlung von Pfandbriefdarlehen im Umfang von CHF 12,80 Mio. auf CHF 163,60 Mio. weiter reduziert werden. Die Bruttozinsmarge sank wiederum leicht auf 1,04 % (Vorjahr 1,06 %). Der Bruttoerfolg aus dem Zinsengeschäft liegt mit CHF 11,45 Mio. praktisch auf Vorjahresniveau (CHF 11,57 Mio.). Konnten letztes Jahr dem Ertrag aus dem Zinsengeschäft noch ausfallrisikobedingte Wertberichtigungen gutgeschrieben werden, blieben solche im Berichtsjahr aus. Der Nettoerfolg aus dem Zinsengeschäft liegt deshalb um CHF 0,49 Mio. (-4.10%) deutlich tiefer als im Vorjahr und beträgt noch CHF 11,48 Mio. (Vorjahr CHF 11,97 Mio.). 

 

Höhere Erträge im Kommissions-, Dienstleistungs- und Handelsgeschäft
Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft konnte um CHF 0,14 Mio. und damit im Vorjahresvergleich um 6,08 % auf CHF 2,41 Mio. gesteigert werden. Mit CHF 0,57 Mio. oder +10,76 % im Vorjahresvergleich hebt sich der Erfolg aus dem Handelsgeschäft noch deutlicher ab. Mit CHF 1,60 Mio. liegt auch der übrige ordentliche Erfolg leicht über dem Vorjahr (CHF 1,58 Mio.).

Leicht tieferer operativer Geschäftserfolg
Bedingt durch erhöhte Investitionen musste im Berichtsjahr auch ein deutlich höherer Wert von CHF 1,17 Mio. (Vorjahr CHF 0,63 Mio.) bei den notwendigen bzw. steuerlich zulässigen Abschreibungen auf dem Anlagevermögen verbucht werden. Dies wiederum ergibt gegenüber dem Vorjahr, unter Ausklammerung einer Rückstellung für den Pensionskassenwechsel, einen um CHF 0,30 Mio. (-5.59%) leicht tieferen operativen Geschäftserfolg von insgesamt CHF 5,00 Mio. Im Zusammenhang mit der Neuregelung der Pensionskasse wurden 2017 CHF 1,50 Mio. den stillen Reserven entnommen. Dies führte zu einem ausserordentlichen Ertrag in derselben Grössenordnung. Nach Verbuchung des deutlich tieferen Steueraufwandes von CHF 0,76 Mio. (Vorjahr CHF 1,25 Mio.) entstand ein Gewinnrückgang um CHF 0,22 Mio. (-7,47%) auf CHF 2,75 Mio. (Vorjahr CHF 2,97 Mio.).

Ausblick
Im Ausblick auf das Jahr 2018 zeigen sich die positiven und negativen Risiken etwas ausgewogener als in den früheren Quartalen und stimmen zuversichtlich. Dazu tragen die anziehende Wachstumsdynamik und ihre Auswirkungen wesentlich bei. Am tiefen Zinsniveau dürfte sich wenig ändern. Der hohe Druck auf die Zinsmarge bleibt bestehen. Mit einer Differenzierung im Ertragsgeschäft strebt die Bank Thalwil Genossenschaft eine grössere Unabhängigkeit vom Gesamtertrag an, der mit über 70 % im Zinsdifferenzgeschäft erarbeitet wird. Die von der FINMA in Aussicht gestellte administrative Entlastung wird einen Beitrag zur Effizienzsteigerung leisten. 

Weitere Details finden Sie im aktuellen Geschäftsbericht 2017 in PDF-Form hier.